«РУССНЕФТЬ» ГОТОВА К IPO

 "Русснефть" может разместить на Московской бирже до 10% акций и выручить $400-500 млн. Следующим шагом станет консолидация нефтяных активов семьи Гуцериевых.
"Русснефть" разместит до 10% акций во время IPO на Московской бирже, рассказал владелец компании Михаил Гуцериев журналистам. Этот пакет Гуцериев оценивает в $400-500 млн - если рынок подтвердит такую оценку, начнется консолидация нефтяных активов семьи Гуцериевых на базе "Русснефти", говорит он. Помимо "Русснефти" Гуцериевы владеют "Нефтисой", "Форте инвест" и Global Energy.
"Сначала мы хотели консолидировать активы, а потом выйти на IPO, но потом приняли более правильное, на наш взгляд, решение - попробовать рынок", - объяснил Гуцериев в интервью "РБК-ТВ". Сейчас запасы "Русснефти" составляют почти 540 млн т, добыча в этом году составит 8 млн т - и компания решила понять, сколько стоят такие запасы и такая добыча, говорит бизнесмен.
Общие запасы нефтяного бизнеса Гуцериевых составляют, по его словам, около 850 млн т, нефтедобыча - около 17 млн т. "Сейчас наши нефтяные компании продают 16 млн т нефти и до 10 млн т нефтепродуктов за границей за твердую валюту", - цитирует Гуцериева "РБК- ТВ". Объединенная компания стоит, по его оценке, около $10 млрд.
"Русснефть" останется эффективной при нынешних ценах на нефть, заверяет он, хотя долгосрочный прогноз бизнесмена - $50-60 за баррель. Себестоимость добычи "Русснефти" Гуцериев не назвал, но, по его мнению, она самая низкая в отрасли. Президент "Лукойла" Вагит Алекперов в начале 2016 г. предупреждал, что многие нефтедобывающие проекты в России, в том числе действующие, могут закрыться при цене нефти ниже $24 за баррель. Предправления "Газпром нефти" Александр Дюков заверял, что его компании даже при цене $18-20/барр. будет выгодно увеличивать добычу на разработанных месторождениях.
А в преддверии IPO менеджмент "Русснефти" "привел компанию в порядок", добавил бизнесмен: в частности, сократил долг до $1,3 млрд (единственный банк - кредитор "Русснефти" - ВТБ). До октября 2015 г. долг "Русснефти" перед трейдером Glencore, ВТБ и самим Гуцериевым был в разы выше - $5,3 млрд. Средства от размещения Гуцериев обещает направить на дальнейшее снижение долга.
Другой вариант размещения "Русснефти" описал две недели назад в интервью РБК совладелец группы "Бин" Микаил Шишханов (племянник и основной партнер Гуцериева). В IV квартале 2016 г. "Русснефть" может разместить на Московской бирже до 49%: компания нашла инвестора из СНГ, готового вложить в нее до $1 млрд, говорил Шишханов.
Интерес к размещению проявляют западные банки и компании из СНГ - Казахстана, Азербайджана и Белоруссии, утверждает Гуцериев.
Сотрудник крупного инвестфонда говорит, что тот пока не получал предложения от "Русснефти", и оценить привлекательность компании не берется. Аналитик "Велес-капитала" Василий Танурков считает оценку "Русснефти" в $4-5 млрд завышенной: вся компания стоит максимум $2,9 млрд. Eсли рынок оценит "Русснефть" ниже, то IPO, скорее всего, отложат, предполагает директор Small Letters Виталий Крюков: у акционеров "Русснефти" есть четкое понимание ее стоимости и нет нужды спешить с размещением. Но проводить IPO Крюков советует, пока рынок ждет роста цен на нефть, с этой точки зрения время сейчас удачное.

ДЕНЬГИ "РУССНЕФТИ"
100 миллиардов рублей превысит выручка "Русснефти" в этом году, а EBITDA составит 25 млрд руб., говорит Гуцериев. За 2015 г. компания не отчитывалась, аналитики Moody's оценивали ее выручку за прошлый год в $1,7 млрд (104,2 млрд руб. по среднему курсу ЦБ за 2015 г.), а скорректированную EBITDA - в $648 млн (39,7 млрд руб.)