"Русснефть" провела IPO, разместив 25 ноября на Московской бирже 20% обыкновенных акций по 550 руб. за бумагу. Сумма сделки составила 32,4 млрд руб. Бумаги продавала инвесторам подконтрольная семье основателя и председателя совета директоров нефтяной компании Михаила Гуцериева кипрская Belyrian Holdings Ltd. Вся компания в ходе IPO оценена в 161,8 млрд руб., а по итогам биржевых торгов выросла еще на 1,5%
Это самая крупная сделка после июльского размещения "Алросы" и первое за 10 лет IPO нефтяной компании в России, отметил предправления Московской биржи Александр Афанасьев. В 2006 г. IPO в Лондоне и Москве проводила "Роснефть".
Получается, что акции были проданы чуть выше средней цены исходя из первоначально установленного ценового диапазона - 490-600 руб. за акцию. Впоследствии он был сужен до 540-600 руб. Несмотря на то что все средства от сделки получит семья Гуцериева, он сам заявил в пятницу, что деньги пойдут на погашение долга "Русснефти" и покупку новых активов. Чистый долг "Русснефти" на 30 июня - $1,6 млрд, или ЗД EBITDA. Также до апреля 2017 г. компания должна выкупить у Гуцериева нефтедобывающие активы "Форте инвеста" за $270 млн.
Выход "Русснефти" на биржу был долгим, размещение планировалось еще в 2006 г., рассказал Гуцериев. Но в 2007 г. ФНС подала восемь исков к бывшим и действующим на тот момент акционерам "Русснефти" с требованием признать сделки купли-продажи акций недействительными и взыскать бумаги в доход государства. Годом позже ФНС отозвала иски. Но к тому времени Гуцериев уже уехал в Лондон, договорившись о продаже компании структурам Олега Дерипаски. В Россию бизнесмен вернулся лишь в 2010 г. "Был такой фильм "Долгая дорога в дюнах". Долгая дорога была у "Русснефти" к IPO, только не в дюнах, а в московских лабиринтах чиновников, МВД, прокуратуры, бизнеса", - сказал Гуцериев.
По итогам IPO компания оценена в 161,8 млрд руб., или $2,5 млрд по курсу ЦБ. $2,5 млрд - это "хорошее начало", сказал Гуцериев.
Имена покупателей бумаг ни компания, ни организаторы не раскрывают. Известно лишь, что спрос превысил предложение на 30%. Около 10% спроса обеспечили физлица, от них поступило около 2000 заявок, рассказал "Ведомостям" директор управления рынков акционерного капитала "ВТБ капитала" Борис Квасов. Порядок участия частных и институциональных инвесторов в IPO был идентичен, говорит заместитель гендиректора "Атона" Павел Соколов. Все клиенты указывали в заявке количество и цену акций, заявки удовлетворялись продавцом по единой цене размещения, добавил он.
90% спроса пришлось преимущественно на российских институциональных инвесторов. Было и немного иностранных инвесторов, в том числе из Азии, сказал Квасов. При этом ни одна из компаний принадлежащей Гуцериеву группы "Сафмар" - банк и пенсионные фонды не принимали участие в этой сделке, уверил "Ведомости" гендиректор группы "Сафмар" Авет Миракян. По его словам, самая крупная заявка была подана на пятую часть предложенных акций. То есть 4%. Имя претендента и размер приобретенного им пакета Миракян не назвал.
В первый же день торгов акции "Русснефти" торговались выше цены размещения. Максимальная цена доходила до 605 руб., закрылись торги на отметке 558 руб. (рост - 1,5%, капитализация - 164,1 млрд руб.). В пятницу на бирже была заключена 491 сделка на 17,6 млн руб., на внебиржевом рынке - 2247 сделок на 32,4 млрд руб.
Котировки подросли, несмотря на снижение рынка (индекс ММВБ снизился на 0,23%) и нефтяных цен (Brent подешевела на 2,4% до $47,82), говорит аналитик UFG Wealth Management Алексей Потапов. Дальнейшая динамика будет зависеть от ситуации в нефтяной отрасли и от того, насколько успешно "Русснефть" будет претворять в жизнь намеченные цели, прогнозирует он. Пока нет причин для долгосрочного роста акций "Русснефти", считает аналитик АКРА Василий Танурков.
"Я очень благодарен инвесторам. Ваши ожидания не будут обмануты", - пообещал Гуцериев. По его словам, с 2018 г. акционеры компании начнут стабильно получать дивиденды. Чтобы дивидендная доходность была равна, например, 6%, как сейчас у "Лукойла", "Русснефти" нужно выплатить почти 10 млрд руб. исходя из текущей капитализации, отмечает Потапов. И это при том, что в нынешнем году компания рассчитывает на прибыль в 13 млрд. "Eсли в будущем "Русснефть" собирается выплачивать в качестве дивидендов 50% чистой прибыли за минусом резервирования средств на инвестпрограмму и процентов по кредитным средствам, то в ближайшие два года ей надо будет нарастить чистую прибыль минимум в 2 раза", - констатирует Потапов.
В целом компания разместилась очень удачно, говорит Танурков. "Станут ли акции "Русснефти" новой голубой фишкой, вопрос пока отдаленной перспективы, пока же это будет компания второго эшелона со всеми плюсами и минусами такого статуса", - резюмирует Потапов.
КРУПНЕЙШИЕ СОБСТВЕННИКИ
После сделки под контролем семьи Гуцериева осталось 47% голосующих акций "Русснефти" (60% уставного капитала), у трейдера Glencore - 33% обыкновенных акций (25% капитала).
